Экономика

Экс-президент Молдовы Игорь Додон прокомментировал ситуацию, связанную с тем, что Национальный банк Молдовы увеличил базовую учетную ставку на 2%.

На своей странице в Facebook Игорь Додон написал, что "в условиях галопирующего роста цен и тарифов на товары и услуги НБМ принимает решение поднять базовую учетную ставку на 2%, что неизбежно приведет к удорожанию кредитов и, как следствие, к еще большему росту цен". 

"Результаты повышения стоимости кредитов окажутся катастрофическими для экономики страны, а я здесь перечислю лишь четыре наиболее очевидных и быстрых последствия", - заявил он в своем обращении. 

Первым результатом станет: "повышение учетных ставок ударит по бизнесу, и без того находящемуся в крайне сложном положении": "Объем законтрактованных бизнесом кредитов находится на рекордно низком уровне — всего 32 млрд леев в сравнении с 42 млрд в 2014 году. Впервые в современной истории Республики Молдова объем нетто-кредитования бизнеса стал отрицательным. То есть объем депозитных вкладов компаний в банках больше, чем объем законтрактованных кредитов. Приоритетом номер один и для правительства, и для НБМ должен стать «перезапуск» экономики и стимулирование кредитования банками деловой среды. Однако то, что сейчас делает НБМ, ведет к удорожанию кредитов, что, в свою очередь, заморозит процесс кредитования и инвестиционные проекты, вызовет удорожание самих инвестиций. Следствием этих действий станет рост цен на товары, то есть, иначе говоря, рост инфляции".

Следующим результатом повышения базовой учетной ставки окажется то, что "рядовые граждане будут вынуждены выплачивать более высокие проценты по взятым кредитам": "В условиях галопирующего роста цен всё больше людей станут искать выход из ситуации в виде получения новых потребительских кредитов для оплаты коммунальных услуг. Уже 5% граждан не смогли оплатить газовые счета за ноябрь, а в декабре их число вырастет, вероятно, вдвое — до 10%. В январе может возникнуть ситуация, когда уже 20% людей не смогут оплатить счета. Есть и другие текущие расходы, на покрытие которых у граждан нет финансовых ресурсов, а правительство тем временем не планирует оказания помощи".

Третье последствие - это то, что "удорожание кредитов ударит и по правительству, которое в кризисный год вынуждено активно кредитоваться на внутреннем рынке, выпуская казначейские ценные бумаги": "Уже в 2022 году правительство Молдовы должно будет заплатить рекордную в истории страны сумму по банковским процентам: почти 3 млрд леев, из которых 2,33 млрд — это проценты по внутренним кредитам (вдвое больше, чем в 2020 году), плюс еще 586 млн леев по внешним займам. Эта сумма превышает объем инвестиций в дорожную инфраструктуру и вдвое больше объема инвестиций, обещанных администрациям городов и сёл нашей страны. Вчерашнее решение НБМ обойдётся госбюджету, по нашим оценкам, еще минимум в 350 млн леев. Таким образом, в 2022 году на обслуживание внутренних и внешних займов будет выделена беспрецедентная в истории Молдовы сумма в 3,3 млрд леев".  

Кроме этого, еще одним результатом будет неизбежное подорожание ипотечных кредитов: "Предыдущие правительства посредством программы «Первый дом» сумели побудить граждан брать кредиты на покупку жилья, объем ипотечных кредитов превысил 11 млрд леев, что в четыре раза больше показателя 2017 года. В настоящее время у коммерческих банков самая большая доля кредитов, свыше 20% портфеля приходится именно на ипотечные кредиты. Люди взяли кредиты в надежде на разумные проценты, так что сейчас рост процентной ставки неизбежно вызовет повышение стоимости ипотечных кредитов. Сколько людей смогут позволить себе выплатить повышенные ставки по этим кредитам, особенно на фоне роста цен и тарифов на все товары и услуги?".

"Молдова должна бороться с инфляцией, а для этого существуют другие жизнеспособные механизмы, которые мы предлагали, - напомнил Додон. - Однако то, что сейчас делает НБМ, является борьбой с бизнесом и рядовыми гражданами, а результатом этих действий станет удорожание денег и, как следствие, рост цен". 

В своем обращении Додон заявил, что в ближайшие дни предложит ряд шагов,которые будут "направлены на обуздание цен и инфляции, в надежде на то, что власть примет их во внимание в интересах людей".

Базовая ставка, применяемая к основным краткосрочным операциям денежно-кредитной политики, была увеличена на 2 процентных пункта, до 8,50% годовых. Решение было принято Исполнительным комитетом Национального банка Молдовы на внеочередном заседании, передает IPN.

Согласно пресс-релизу НБМ, увеличатся на 2 процентных пункта и процентные ставки по кредитам и депозитам overnight - до 8,50% и, соответственно, до 4,50% годовых.

В то же время увеличивается норма обязательных резервов из привлеченных средств в молдавских леях и в неконвертируемой валюте, начиная с периода применения обязательных резервов в молдавских леях 16 февраля – 15 марта 2022 года, на 2 процентных пункта и устанавливаются в размере 28% от расчетной базы. Норма обязательных резервов из привлеченных средств в свободно конвертируемой валюте остается неизменной.

По данным НБМ, настройка денежно-кредитной политики направлена на смягчение инфляционного давления, чтобы уменьшить влияние шоков на экономику для более быстрого ее возврата в равновесие.

Последнее ускорение инфляции свидетельствует об уязвимости отечественного инфляционного процесса к внешним событиям, что обусловлено главным образом шоками со стороны предложения с точки зрения роста международных и региональных цен на продовольственные товары, энергетические ресурсы и другое сырье с последствиями для импортных цен. В то же время давление на инфляцию проявляется и со стороны спроса в контексте роста располагаемого дохода и потребительского кредитования, которые поддержали повышение цен субкомпонентов базовой инфляции, а также цен на продукты питания, отмечается в пресс-релизе НБМ.

Новые кредиты, выданные в национальной валюте, сохранили тенденцию роста и в декабре 2021 года в непосредственной близости от исторических максимумов, их объем увеличился на 46,7% в годовом исчислении. Таким образом, повышение базовой ставки в сочетании с повышением нормы обязательных резервов направлено на снижение темпов роста потребительских кредитов, которые на данный момент оказывают сильное проинфляционное влияние, а также оказывают давление на дефицит текущего платежного баланса, торгового баланса и обменного курса.

В рамках деятельности по финансовому образованию, организованной Национальным банком, советник президента НБМ Натан Гарштя привел примеры того, как НБМ влияет на банковский сектор. „Если НБМ повышает ставку финансирования, какой является базовая ставка, граждане понимают, что ожидается инфляция, повысятся процентные ставки по вкладам, подорожают кредиты”.